مدیر عامل بایننس، چانگ پنگ ژائو، نقش های مکملی را بین امور مالی متمرکز (CeFI) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ترسیم می کند. اما چگونه بازار می تواند این الزامات را متعادل کند و در عین حال به ماهیت غیرمتمرکز بازار کریپتو احترام بگذارد؟
بازار ارزهای رمزپایه از زمان پیدایش خود مسیر طولانی را طی کرده است. در ابتدا، این یک فضای کاملاً غیرمتمرکز با تراکنش‌های همتا به همتا بود و هیچ مرجع مرکزی نداشت. با این حال، با افزایش صرافی های متمرکز، بازار متمرکزتر شده است و منجر به بحث بین CeFi و DeFi شد.
تامین مالی متمرکز (CeFi) به موسسات مالی یا صرافی هایی اطلاق می شود که در یک چارچوب متمرکز فعالیت می کنند. از سوی دیگر، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به سیستمی از برنامه‌ها و پروتکل‌های مالی اشاره دارد که بر روی یک شبکه بلاک چین غیرمتمرکز اجرا می‌شوند.
CeFi و DeFi هر دو نقاط قوت و ضعف خود را دارند. در حالی که CeFi کاربرپسندتر است و نقدینگی بیشتری ارائه می دهد، DeFi شفاف تر است و به کاربران کنترل بیشتری بر دارایی های خود می دهد. با این وجود، اقتصاد کلان جهانی، از جمله بازارهای مالی سنتی و ارزهای دیجیتال، گذشته مشکل‌ساز داشته است. بخش کریپتو با موارد متعددی از سقوط، هک، کلاهبرداری و ورشکستگی مواجه شده است.
یافتن تعادل – آیا راهی وجود دارد؟
یکی از فاجعه‌های بزرگ ورشکستگی که جهان را تکان داد سقوط FTX، دومین صرافی بزرگ ارز دیجیتال مبتنی بر CeFi پس از Binance بود. از آن زمان، CeFi تحت بررسی و انتقاد شدید قرار گرفته است. برای ایجاد تعادل بین این دو، بازار باید راهی برای استفاده از نقاط قوت هر دو و در عین حال کاهش نقاط ضعف آنها بیابد.
یکی از راه‌های رسیدن به این هدف، پر کردن شکاف بین CeFi و DeFi از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است. DEX به کاربران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را بدون واسطه معامله کنند و آنها را به بخش مهمی از اکوسیستم DeFi تبدیل می کند. با این حال، چالش DEX ها این است که آنها به نقدینگی بیشتری نیاز دارند، جایی که CeFi وارد می شود.
ادغام با CeFi به DEX ها اجازه می دهد تا به نقدینگی بیشتری دسترسی داشته باشند و تجربه معاملات بهتری را به کاربران ارائه دهند. این ادغام می تواند به دو صورت اتفاق بیفتد. اولین مورد از طریق دفترهای سفارش متمرکز است، جایی که سفارشات از طریق یک نهاد متمرکز پردازش می شوند که با سفارشات خرید و فروش مطابقت دارد. مورد دوم از طریق استخرهای نقدینگی است که در آن کاربران می توانند دارایی های خود را با هم جمع کنند تا بازاری برای معاملات ایجاد کنند.
راه دیگر برای ایجاد تعادل بین CeFi و DeFi استفاده از زیرساخت های مالی غیرمتمرکز است. زیرساخت های غیرمتمرکز، مانند اوراکل ها و تأیید هویت، می توانند توسط هر دو پلتفرم CeFi و DeFi استفاده شوند. به عنوان مثال، پلتفرم‌های CeFi می‌توانند از اوراکل‌ها برای دسترسی به داده‌های بازار بلادرنگ استفاده کنند و پلتفرم‌های DeFi می‌توانند از تأیید هویت برای جلوگیری از فعالیت‌های کلاه‌بردار استفاده کنند.
آیا بازار می تواند به تعادل برسد؟
ادغام CeFi و DeFi را می توان از طریق توکن سازی نیز به دست آورد. توکن سازی توکن های دیجیتالی را ایجاد می کند که نشان دهنده دارایی هایی مانند سهام، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات است. همچنین امکان داد و ستد دارایی های سنتی را در شبکه های بلاک چین فراهم می کند و سرمایه گذاران و معامله گران را در دسترس تر می کند. توکن‌سازی همچنین می‌تواند برای ایجاد محصولات مالی ترکیبی که ویژگی‌های CeFi و DeFi را ترکیب می‌کنند، استفاده شود.
به عنوان مثال، یک محصول ترکیبی می تواند از یک پلت فرم متمرکز برای ارائه نقدینگی بیشتر استفاده کند و در عین حال از یک شبکه غیرمتمرکز برای ارائه شفافیت و امنیت استفاده کند.
در نهایت، بازار می تواند با ارتقای قابلیت همکاری، تعادلی بین CeFi و DeFi ایجاد کند. قابلیت همکاری به توانایی شبکه های بلاک چین مختلف برای برقراری ارتباط و به اشتراک گذاری داده ها اشاره دارد. با ارتقای قابلیت همکاری، پلتفرم‌های CeFi و DeFi می‌توانند با هم کار کنند تا تجربه‌ای یکپارچه از تجارت را به کاربران ارائه دهند.
قابلیت همکاری همچنین می تواند به کاهش خطرات مرتبط با پلتفرم های متمرکز مانند هک و کلاهبرداری کمک کند. با ادغام با پروتکل‌های DeFi، پلتفرم‌های CeFi می‌توانند از امنیت و شفافیت شبکه‌های بلاک چین بهره ببرند و خطر تقلب و هک را کاهش دهند.
بایننس هد دیدگاه خود را در مورد این موضوع به اشتراک می گذارد
Changpeng Zhao، مدیر عامل رنگارنگ و اغلب گریزان بایننس، نظر خود را در مورد این موضوع ارائه کرد. او صحبت کرد به طور مجازی در کنفرانس Web3 هنگ کنگ. موضوعات کلیدی fireside با CZ شامل امنیت دارایی، اعتماد، تجربه کاربر، مقررات، CeFi در مقابل DeFi، پذیرش انبوه، و آینده صنعت بود.
اولاً، مصاحبه‌کننده بحث قوی‌تر بودن امنیت در CeFi یا همتای غیرمتمرکز آن را مطرح کرد. ژائو بیان کرد:
CeFi و DeFi ویژگی های متفاوتی دارند. یکی ایمن تر از دیگری نیست برای CeFi و DeFi، نیاز به در نظر گرفتن اقدامات امنیتی وجود دارد.
وی در ادامه صحبت های خود، نیاز به شفافیت برای یک شرکت CeFi را پیشنهاد کرد. این را می توان با انجام یک اثبات کامل ذخایر به دست آورد. این به تأیید از طریق بلاک چین کمک می کند که وجوه کاربران ایمن هستند.
برعکس، در DeFi، ایمن کردن کلیدهای خصوصی در کیف پول بسیار مهم است. اما برخی از آنها به دلیل پیچیدگی مورد نیاز همچنان آسیب پذیر هستند. هر دو CeFi و DeFi دارای ویژگی های متفاوتی در مورد ریسک و امنیت هستند. وی افزود: ما نباید دیدگاه یک طرفه داشته باشیم که یکی از دیگری بهتر است.
تفاوت های آشکار
با این وجود، در نقطه فعلی، تفاوت وجود دارد. یکی از انتقادات اصلی CeFi این است که با اخلاق غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال مغایرت دارد. فروپاشی سال گذشته حمایت بیشتری را اضافه کرد که مانع از اعتبار CeFi شد. با این حال، ژائو غیر از این فکر می کند.
“CeFi مخالف DeFi نیست. همچنین DeFi نباید علیه کسی باشد. در یک فضای کاملاً غیرمتمرکز، هر کسی برای خودش خواهد بود. وقتی پروژه ها و ابتکارات را تشکیل می دهید، این تمرکز است. حتي در فضاي غيرمتمرکز هميشه جيب‌هاي تمرکز وجود خواهد داشت.»
بزرگترین صرافی ارز دیجیتال از نظر حجم با بررسی دقیق پیرامون شفافیت آن مواجه شده است. رگولاتورها از این فرصت استفاده کرده اند تا بورس را بدون شکست هدف قرار دهند. به عنوان مثال، بایننس در برزیل توسط دادستانی فدرال و پلیس فدرال تحت بازجویی قرار دارد. گزارش در روزنامه Valor Econômico. ظاهراً صرافی ارزهای دیجیتال به مشتریان کمک می کند تا از دستور توقف سرمایه گذاری های مشتقات ارزهای دیجیتال فرار کنند.
یکی از حیاتی ترین مولفه ها برای جذب کاربران به موسسات/مبادلات متمرکز، جلب اعتماد است. کاربران می توانند با انجام تحقیقات کامل قبل از استفاده از خدمات آنها، اعتماد خود را به شرکت های CeFi افزایش دهند. این شامل شهرت شرکت، سوابق، اقدامات امنیتی و انطباق با مقررات است. کاربران همچنین باید شرایط خدمات و سیاست حفظ حریم خصوصی شرکت را مطالعه کنند تا بدانند چگونه داده ها و دارایی های آنها محافظت می شود.
ایجاد اعتماد
برای افزایش اعتماد بین کاربران و ذینفعان مرتبط، CeFi و شرکت‌های ارز دیجیتال می‌توانند چندین مرحله را انجام دهند:
- شفافیت: شرکت های CeFi باید اطلاعات شفاف و دقیقی در مورد خدمات، هزینه ها و اقدامات امنیتی خود ارائه دهند. آنها همچنین باید هرگونه خطر و آسیب پذیری احتمالی مرتبط با خدمات خود را افشا کنند.
- امنیت: شرکت های CeFi باید ایمنی دارایی ها و داده های کاربران خود را در اولویت قرار دهند. این شامل اجرای اقدامات امنیتی قوی مانند احراز هویت دو مرحله ای، رمزگذاری و ذخیره سازی سرد است.
- رعایت مقررات: شرکت های CeFi باید مقررات مربوطه را رعایت کرده و مجوز فعالیت در حوزه قضایی خود را دریافت کنند. این می تواند به افزایش اعتماد بین کاربران و تنظیم کننده ها کمک کند.
- پشتیبانی مشتری: شرکت های CeFi باید پشتیبانی به موقع و موثر از مشتری را برای رسیدگی به هر گونه مشکل یا نگرانی که کاربران خود مطرح می کنند ارائه دهند.
- مشارکت جوامع: شرکت‌های CeFi باید از طریق رسانه‌های اجتماعی، انجمن‌ها و کانال‌های دیگر با جوامع کاربری خود درگیر شوند. این می تواند به ایجاد اعتماد و ایجاد شهرت مثبت برای شرکت کمک کند.
با انجام این مراحل، CeFi و شرکت‌های ارز دیجیتال می‌توانند اعتماد کاربران و سهامداران مرتبط را افزایش دهند، که می‌تواند به پذیرش و رشد در صنعت کمک کند.
نگاه به آینده
علاوه بر بحث در مورد CeFi و DeFi، مصاحبه‌شونده همچنین بینشی در مورد عوامل مؤثر بر پذیرش کریپتو ارائه کرد و بر مقررات به عنوان عنصر کلیدی تأکید کرد.
او همچنین به نشانه‌هایی اشاره کرد که بسیاری از کشورها در حال تصویب و شفاف‌سازی مقررات هستند که می‌تواند به آغاز عصر طلایی جدید برای ارزهای دیجیتال کمک کند.
پست، مدیر عامل بایننس، چانگ پنگ ژائو، خواستار ایجاد تعادل بین CeFi و DeFi شد اولین بار در BeInCrypto ظاهر شد.
