در بازار کریپتو، تغییرات ناگهانی قیمت می تواند موج شوک ایجاد کند. اخیراً، یک رالی فلش بیت کوین در Bitfinex نگرانی هایی را در مورد خطرات مرتبط با نقدینگی کم در صرافی های کریپتو ایجاد کرده است.

درک عوامل مؤثر در چنین رویدادهایی، خطرات بالقوه برای معامله گران و اقداماتی که آنها می توانند برای کاهش این خطرات انجام دهند، بسیار مهم است.

درک نقدینگی در بازارهای رمزنگاری

نقدینگی به سهولت خرید یا فروش یک دارایی در بازار بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت آن اشاره دارد.

در مبادلات کریپتو، نقدینگی بالا به معنای حجم معاملات زیاد و فاصله کم بین سفارش‌های خرید و فروش است که منجر به ثبات قیمت می‌شود. از سوی دیگر، نقدینگی پایین می تواند منجر به نوسانات قابل توجه قیمت و افزایش آسیب پذیری در برابر دستکاری بازار شود.

یکی از عوامل کلیدی موثر بر نقدینگی در بازار کریپتو، تعداد شرکت‌کنندگان در بازار، از جمله سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و نهادی است.

با رشد بازار و جذب مشارکت‌کنندگان بیشتر، نقدینگی معمولاً افزایش می‌یابد که منجر به کشف قیمت کارآمدتر و کاهش نوسان قیمت می‌شود. با این حال، رویدادهای اخیر نشان داده است که حتی رمزارزهای معتبر مانند بیت کوین نیز از اثرات نقدینگی پایین در امان نیستند.

بیت کوین فلش رالی: موردی از نقدینگی پایین

در 2 می، بیت کوین در Bitfinex، یک صرافی محبوب ارزهای دیجیتال، یک رالی فلش را تجربه کرد. قیمت آن برای مدت کوتاهی به بالای 56000 دلار رسید که نشان دهنده افزایش 100 درصدی است.

جهش ناگهانی قیمت کوتاه مدت بود و به دنبال آن کاهش سریعی به دنبال داشت و بسیاری از معامله گران را گیج کرد.

این پدیده را می توان به نقدینگی پایین در پلتفرم نسبت داد، که محیطی را برای دستکاری قیمت ایجاد کرد و تأثیر سفارشات بزرگ را بر بازار تشدید کرد. ترکیبی از عوامل به نقدینگی پایین در آن زمان کمک کرد، از جمله افزایش نظارت نظارتی و کاهش عمومی حجم معاملات.

رالی فلش در Bitfinex یک داستان هشداردهنده است که خطرات مرتبط با معاملات در صرافی‌های با نقدینگی پایین را برجسته می‌کند.

خطرات تجارت در بورس های با نقدینگی پایین

دستکاری قیمت

نقدینگی پایین به عوامل دستکاری بازار اجازه می دهد تا بر قیمت دارایی ها به نفع خود تأثیر بگذارند. یک معامله بزرگ می تواند بدون سفارش خرید و فروش کافی، نوسانات قیمتی قابل توجهی ایجاد کند.

این به بازیگران بد اجازه می‌دهد تا در شیوه‌هایی مانند طرح‌های «پمپ و تخلیه» شرکت کنند، به‌طور مصنوعی قیمت یک دارایی را افزایش دهند و سپس دارایی‌های خود را با سود به فروش برسانند، و ضررهای قابل‌توجهی را برای معامله‌گران ناآگاه به جای بگذارند.

لغزش

هنگام معامله در بورس‌های با نقدینگی پایین، تفاوت بین قیمتی که معامله‌گر قصد خرید یا فروش دارایی را دارد و قیمت اجرای واقعی می‌تواند قابل توجه باشد.

این پدیده که به عنوان لغزش شناخته می شود، می تواند منجر به زیان های غیرمنتظره برای معامله گران شود و به ویژه در دوره های نوسانات بالای بازار مشکل ساز است.

دشواری در خروج از موقعیت ها

معامله گرانی که موقعیت های بزرگی در دارایی های غیر نقدی دارند ممکن است هنگام تلاش برای فروش دارایی های خود با چالش هایی روبرو شوند.

فقدان طرف مقابل در مبادلات با نقدینگی پایین می تواند منجر به طولانی شدن زمان انتظار برای اجرای معاملات شود. این می تواند معامله گران را مجبور کند یا قیمت های نامطلوب را بپذیرند یا در موقعیت های خود قفل بمانند.

تأثیر مقررات بر نقدینگی تبادل ارزهای دیجیتال

اقدامات نظارتی می تواند تاثیر قابل توجهی بر نقدینگی دارد در صرافی های ارزهای دیجیتال

در سال‌های اخیر، مقامات نظارتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) نظارت بر صنعت کریپتو را تشدید کرده‌اند. در نتیجه، منجر به افزایش نظارت و اقدامات اجرایی علیه مبادلات می شود.

این تحولات نظارتی بازار ارزهای دیجیتال را سرد کرده است. برخی از سرمایه گذاران نهادی به دلیل نگرانی در مورد رعایت و مجازات های احتمالی از این بخش عقب نشینی می کنند.

این به نوبه خود به کاهش نقدینگی در برخی صرافی ها کمک کرده است، همانطور که رالی فلش بیت کوین در Bitfinex نشان می دهد.

چگونه می توان خطرات نقدینگی پایین را کاهش داد

معامله گران می توانند اقدامات احتیاطی متعددی برای کاهش خطرات مرتبط با نقدینگی کم در مبادلات رمزنگاری انجام دهند:

• در صرافی های معتبر با حجم معاملات بالا و اسپرد محدود معامله کنید.
• قبل از ثبت سفارش، عمق بازار را زیر نظر بگیرید و کتاب‌های سفارش را برای سنجش سطح نقدینگی بررسی کنید.
• برای به حداقل رساندن لغزش، از دستورات محدود به جای سفارشات بازار استفاده کنید.
• برای جلوگیری از قرار گرفتن بیش از حد در یک پلتفرم، فعالیت های معاملاتی را در چندین صرافی متنوع کنید.

آینده نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال

با بلوغ بازار کریپتو، صرافی ها باید نقدینگی بالا را در اولویت قرار دهند تا از یک محیط معاملاتی منصفانه و کارآمد اطمینان حاصل کنند. پیشرفت‌های فناوری، مانند صرافی‌های غیرمتمرکز و راه‌حل‌های تجمیع نقدینگی، نقش مهمی در رسیدگی به چالش‌های نقدینگی در بازار کریپتو ایفا خواهند کرد.

علاوه بر این، وضوح نظارتی و رویکرد استقبال بیشتر از سوی مقامات می تواند به تقویت پذیرش نهادی ارزهای دیجیتال کمک کند و منجر به افزایش نقدینگی در صرافی ها شود.

در حالی که خطرات مرتبط با نقدینگی پایین را نمی توان به طور کامل حذف کرد، ترکیبی از بلوغ بازار، نوآوری های تکنولوژیکی و حمایت نظارتی می تواند به یک بازار ارز دیجیتال با ثبات تر و قوی تر کمک کند.

پست جهش قیمت بیت کوین به 56000 دلار خطرات عمده نقدینگی را در صرافی های کریپتو آشکار می کند اولین بار در BeInCrypto ظاهر شد.