همانطور که بانک‌های مرکزی در سراسر جهان مفهوم ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را بررسی می‌کنند، معرفی بالقوه دلار دیجیتال در ایالات متحده بحث‌های پرشوری را برانگیخته است.

خطرات مرتبط با دلار دیجیتال و خطرات بالقوه در مقابل مزایای درک شده چیست؟

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) چیست؟

CBDC یک نمایش دیجیتالی از ارز بانک مرکزی یک کشور است که برای عموم قابل دسترسی است. برخلاف پول دیجیتالی که در حساب های بانکی و کیف پول های دیجیتال استفاده می شود، که بدهی های بانک های تجاری هستند، CBDC یک بدهی بانک مرکزی است.

در حالی که موجودی ارز فیزیکی و دیجیتال که توسط بانک های تجاری در بانک مرکزی نگهداری می شود در حال حاضر وجود دارد، یک CBDC هدف ارائه می کند یک گزینه پرداخت اضافی، ایمن و کارآمد.

فدرال رزرو (فدرال رزرو) در حال بررسی یک CBDC برای “افزایش ایمنی و کارایی سیستم پرداخت داخلی ایالات متحده” است. این به دلیل ظهور محصولات و خدمات مالی بخش خصوصی جدید است، مانند کیف پول های دیجیتال، برنامه های پرداخت موبایلی، ارزهای دیجیتال و استیبل کوین ها.

CBDC می تواند مزایایی مانند دسترسی راحت به پول بانک مرکزی ارائه دهد. می‌تواند بستری برای محصولات و خدمات مالی نوآورانه، پرداخت‌های سریع‌تر و ارزان‌تر و مشارکت مالی بیشتر برای مصرف‌کنندگان فراهم کند.

با این وجود، یک CBDC آمریکایی نیز خطرات و نگرانی های سیاستی را ارائه می دهد. اینها شامل تأثیر آن بر ساختار بازار بخش مالی، در دسترس بودن اعتبار و هزینه، ایمنی و ثبات سیستم مالی و اثربخشی سیاست پولی است.

رویکرد فدرال رزرو به CBDC بالقوه بر مزایایی که بیش از هزینه ها و خطرات است تأکید می کند. هدف آن تکمیل دلار آمریکا و خدمات مالی فعلی برای متعادل کردن حریم خصوصی مصرف کننده با شفافیت برای جلوگیری از فعالیت های مجرمانه است.

خطرات یک دلار دیجیتال: خطرات CBDC ها

از دست دادن حریم خصوصی

یکی از مهم ترین خطرات دلار دیجیتال از دست دادن بالقوه حریم خصوصی برای کاربران است. برخلاف تراکنش‌های نقدی فیزیکی، که می‌توانند ناشناس باشند، تراکنش‌های دیجیتال به راحتی قابل ردیابی و نظارت هستند.

این بدان معناست که دولت می تواند دسترسی بی سابقه ای به داده های مالی شهروندان داشته باشد. به نوبه خود، افزایش نگرانی در مورد نظارت و فرسایش حریم خصوصی مالی.

با توانایی ردیابی تراکنش های دیجیتال، دولت ها ممکن است وسوسه شوند که از این اطلاعات برای نظارت بر شهروندان استفاده کنند که منجر به سوء استفاده های احتمالی از قدرت می شود. این می تواند شامل ردیابی ناراضیان سیاسی و افشاگران یا صرفاً نظارت بر عادات خرج کردن شهروندان عادی باشد.

بو لی، معاون مدیر عامل صندوق بین المللی پول (IMF) گفت:

“CBDC می تواند به آژانس های دولتی و بازیگران بخش خصوصی اجازه دهد تا … عملکردهای خط مشی هدفمند را برنامه ریزی کنند. با برنامه‌ریزی یک CBDC، پول می‌تواند دقیقاً برای آنچه مردم می‌توانند داشته باشند و آنچه (مردم می‌توانند انجام دهند) هدف‌گذاری کنند.»

پتانسیل سوء استفاده، نگرانی های جدی در مورد از بین رفتن حقوق حریم خصوصی در محیط ارز دیجیتال ایجاد می کند.

فراتر از نظارت دولت، دلار دیجیتال می‌تواند داده‌های مالی کاربران را در معرض اشخاص ثالث، مانند شرکت‌ها یا تبلیغ‌کنندگان قرار دهد. این می تواند منجر به کالایی کردن داده های مالی شخصی شود زیرا شرکت ها به دنبال سوء استفاده از این اطلاعات برای بازاریابی هدفمند یا اهداف دیگر هستند.

کاهش آزادی مالی

علاوه بر نگرانی های حفظ حریم خصوصی، دلار دیجیتال می تواند آزادی مالی را از بین ببرد. با پتانسیل افزایش کنترل دولت بر تراکنش های مالی، افراد ممکن است توانایی خود را برای انجام معاملات آزادانه محدود کنند.

دلار دیجیتال می تواند آسان ترش کن برای اینکه دولت دارایی ها را مسدود یا توقیف کند. مسدود کردن دارایی های نقدی فیزیکی نیاز به حکم دادگاه دارد، اما یک دلار دیجیتال می تواند این روند را ساده کند. بنابراین، ایجاد نگرانی در مورد روند قانونی و حقوق مالکیت فردی.

میشل بومن، فرماندار فدرال رزرو حفظ می کند که این نوع کنترل می تواند منجر به سیاسی کردن نحوه استفاده از پول شود.

CBDC که اجازه این نوع کنترل را می دهد، نه تنها این پتانسیل را دارد که به دولت اجازه دهد انواع خاصی از مخارج خصوصی را محدود کند یا دسترسی به حساب های بانکی را محدود کند، بلکه می تواند استقلال فدرال رزرو را نیز تهدید کند.

بانک‌های مرکزی می‌توانند با استفاده از یک دلار دیجیتال نرخ‌های بهره منفی را آسان‌تر اعمال کنند و عملاً پس‌اندازکنندگان را جریمه کرده و آن‌ها را مجبور به خرج کردن یا سرمایه‌گذاری پول خود کنند.

نماینده Tom Emmer (R-MN) معتقد است که این می تواند عمیقاً بر تصمیم گیری مالی و استقلال فردی تأثیر بگذارد. او حفظ می کند یک دلار دیجیتال نشان دهنده “پول قابل برنامه ریزی و کنترل شده توسط دولت است که می تواند به راحتی به یک ابزار نظارتی تبدیل شود.”

خطرات امنیت سایبری CBDCها

ماهیت دیجیتالی دلار دیجیتال آن را بیشتر در معرض حملات سایبری قرار می دهد. ماساتو کاندا، معاون وزیر دارایی ژاپن در امور بین‌الملل، معتقد است که امنیت سایبری یکی از چالش‌های اصلی CBDCها است.

هکرها می توانند بانک مرکزی یا حساب های کاربری فردی را هدف قرار دهند و به طور بالقوه باعث اختلال گسترده در سیستم مالی شوند.

یک حمله سایبری موفقیت آمیز به زیرساخت دلار دیجیتال می تواند منجر شود خطر سیستمیکمنجر به از دست دادن اعتماد به ارز و سیستم مالی گسترده تر می شود. این می تواند عواقب اقتصادی شدیدی داشته باشد، زیرا اعتماد جزء اساسی یک سیستم مالی کارآمد است.

مجرمان سایبری همچنین می توانند کاربران فردی دلار دیجیتال را هدف قرار دهند. آنها ممکن است از ضعف های امنیتی سوء استفاده کنند یا از تکنیک های مهندسی اجتماعی برای دسترسی به حساب ها استفاده کنند. این می تواند منجر به خسارات مالی شدید برای قربانیان شود و اعتماد به ارز دیجیتال را تضعیف کند.

تشدید نابرابری مالی

اجرای دلار دیجیتال ممکن است با افزایش شکاف دیجیتالی، نابرابری مالی را بدتر کند. همه نمی توانند به فناوری مورد نیاز برای استفاده از ارزهای دیجیتال مانند تلفن های هوشمند یا اتصالات اینترنتی قابل اعتماد دسترسی داشته باشند. این می تواند به طور نامتناسبی بر جوامع کم درآمد و روستایی تأثیر بگذارد و منجر به محرومیت بیشتر مالی شود.

در حالی که برخی از طرفداران استدلال می کنند که CBDC ها می توانند شمول مالی را تقویت کنند، دلار دیجیتال ممکن است کسانی را که در حال حاضر به حاشیه رانده شده اند، پشت سر بگذارد. معاون صندوق بین المللی پول ادعا کرد که “اگر طراحی ضعیفی داشته باشند، CBDCها می توانند به خطرات ثبات مالی منجر شوند.”

افراد بدون دسترسی به دستگاه های دیجیتال یا اتصال به اینترنت ممکن است خود را در یک نقطه ضعف قابل توجه بیابند. آنها ممکن است نتوانند در اکوسیستم مالی دیجیتال شرکت کنند.

دلار دیجیتال همچنین وابستگی به فناوری برای دسترسی به خدمات مالی را تقویت می کند. در صورت بروز نقص فنی، بلایای طبیعی یا سایر اختلالات، این اتکا به فناوری می تواند جمعیت آسیب پذیر را بدون دسترسی به منابع مالی خود رها کند و نابرابری های مالی موجود را افزایش دهد.

گذار به دلار دیجیتال همچنین می تواند بر مشاغل کوچک و اقتصادهای مبتنی بر پول نقد تأثیر منفی بگذارد. از آنجایی که تراکنش های دیجیتالی عادی می شوند، مشاغلی که به تراکنش های نقدی متکی هستند ممکن است با چالش هایی روبرو شوند.

کسب‌وکارهای کوچک ممکن است با انتقال به سیستم‌های پرداخت دیجیتال، از جمله سخت‌افزار، نرم‌افزار و کارمزد تراکنش، با افزایش هزینه‌ها مواجه شوند. این می‌تواند فشار مالی بیشتری بر کسب‌وکارهایی که برای رقابت با شرکت‌های بزرگ‌تر و از نظر فناوری پیشرفته‌تر تلاش می‌کنند، وارد کند.

آیا دلار دیجیتال آمریکا آینده پول است؟

در حالی که بسیاری از بانک های مرکزی، از جمله فدرال رزرو، در حال تحقیق و بررسی توسعه CBDC هستند، هیچ تصمیم نهایی گرفته نشده است. آینده دلار دیجیتال به تجزیه و تحلیل و مشاوره کامل با سهامداران کلیدی بستگی دارد تا اطمینان حاصل شود که منافع آن بیشتر از خطرات است.

با پیشرفت فناوری و افزایش تقاضا برای خدمات مالی دیجیتال، ایده دلار دیجیتال می تواند جذابیت بیشتری پیدا کند. با این حال، مسیر پذیرش گسترده همچنان نامشخص است و سیاست گذاران باید پیامدهای بالقوه اجرای دلار دیجیتال را در نظر بگیرند.

پست بررسی خطرات CBDCها، دلارهای دیجیتال آمریکا اولین بار در BeInCrypto ظاهر شد.