بهبود در بازار کریپتو می‌تواند سرمایه‌گذاری‌های بیشتری را جذب کند. در اینجا ما رابطه نزدیک بین فعالیت های سرمایه گذاری و قیمت ارزهای دیجیتال را بررسی می کنیم.
از لحاظ تاریخی، بخش‌های بلاک چین و کریپتو سرمایه‌های خطرپذیر (VC) قابل توجهی را جذب کرده‌اند، به‌ویژه در طول رونق 2017-2018 و 2020-2021. با این حال، بودجه می تواند بر اساس شرایط بازار، تغییرات نظارتی و سایر عوامل نوسان داشته باشد.
در میان سناریوهای در حال تغییر در حوزه کریپتو، ابتکارات تامین مالی به شدت تغییر کرده است. رابطه ای بین فعالیت های سرمایه گذاری مخاطره آمیز و قیمت دارایی های کریپتو، به ویژه برای پروژه های بلاک چین و ارزهای دیجیتال وجود دارد. وقتی ارزش دارایی‌های کریپتو افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها و پروژه‌های مرتبط افزایش می‌یابد.
برعکس، زمانی که قیمت دارایی های کریپتو کاهش می یابد، ممکن است فعالیت سرمایه گذاری در این زمینه کاهش یابد.
با این حال، شایان ذکر است که این همبستگی لزوماً یک رابطه علی مستقیم نیست. عوامل دیگری مانند تغییرات نظارتی یا احساسات بازار نیز می توانند بر فعالیت سرمایه گذاری مخاطره آمیز در فضای کریپتو تأثیر بگذارند. به‌علاوه، فعالیت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز در هر صنعتی تحت تأثیر طیف گسترده‌ای از عوامل فراتر از قیمت دارایی‌ها، مانند کیفیت تیم، قدرت مدل کسب‌وکار، و پتانسیل رشد و سودآوری است.
نقش سرمایه گذاران
سرمایه گذاری خطرپذیر نقش مهمی در رشد و توسعه شرکت های رمزنگاری دارد. صنعت کریپتو در سال‌های اخیر رشد انفجاری را تجربه کرده است که ناشی از افزایش پذیرش و پذیرش جریان اصلی است. با این حال، با وجود پتانسیل گسترده این صنعت، شرکت‌های رمزنگاری همچنان باید بر چالش‌هایی از جمله عدم قطعیت‌های نظارتی، موانع تکنولوژیکی و کمبود بودجه غلبه کنند.
سرمایه گذاری VC پول نقد را برای تقویت رشد شرکت های رمزنگاری فراهم می کند. این سرمایه‌گذاری‌ها به استارت‌آپ‌ها امکان می‌دهد تا فعالیت‌های خود را افزایش دهند، محصولات خود را گسترش دهند و راه‌حل‌های نوآورانه ارائه دهند. با تأمین مالی VC، شرکت‌های رمزنگاری می‌توانند در تحقیق و توسعه، بازاریابی و جذب استعداد، در میان سایر زمینه‌های حیاتی سرمایه‌گذاری کنند. این به نوبه خود به آنها کمک می کند رقابتی باقی بمانند و نیازهای روزافزون بازار را برآورده کنند.
علاوه بر این، سرمایه گذاری VC چیزی بیش از حمایت مالی برای شرکت های رمزنگاری به ارمغان می آورد. این تخصص، راهنمایی و شبکه های ارزشمندی را ارائه می دهد. شرکت‌های VC سال‌ها تجربه در شناسایی استارت‌آپ‌های امیدوارکننده، ارزیابی پتانسیل آنها و حمایت از آنها از طریق رشد دارند. آنها دانش و ارتباطات صنعت را به ارمغان می آورند که می تواند به شرکت های رمزنگاری کمک کند تا در چشم انداز پیچیده و به سرعت در حال تحول صنعت کریپتو حرکت کنند.
معاملات سرمایه گذاری
سرمایه گذاری VC همچنین نقش مهمی در جذب سرمایه گذاری بیشتر در صنعت کریپتو ایفا می کند. وقتی شرکت‌های معتبر VC در شرکت‌های رمزنگاری سرمایه‌گذاری می‌کنند، پتانسیل این استارت‌آپ‌ها را تایید می‌کنند و به دیگران سیگنال می‌دهند که این صنعت ارزش سرمایه‌گذاری را دارد. این به نوبه خود، سرمایه‌گذاری بیشتری را جذب می‌کند و چرخه رشد فضیلت‌آمیز را تقویت می‌کند.
علاوه بر این، سرمایه گذاری VC در شرکت های رمزنگاری به ارتقای نوآوری و خلاقیت کمک می کند. صنعت کریپتو هنوز در مراحل اولیه خود است و پتانسیل زیادی برای راه حل های جدید و نوآورانه وجود دارد. با این حال، شرکت‌های رمزارز برای ارائه این راه‌حل‌ها به بازار به بودجه کافی نیاز دارند. سرمایه گذاری VC سرمایه ای را برای تقویت این نوآوری و ایجاد محصولات و خدمات جدید برای متحول کردن زندگی و کار ما فراهم می کند.
با این حال، همه چیز می تواند به سمت جنوب پیش برود. با فروپاشی در سال 2022، سرمایه گذاران کنار رفتند زیرا صنعت اعتبار خود را از دست داد. طبق گزارش گلکسی ریسرچ، بازوی تحقیقاتی شرکت سرمایه گذاری رمزنگاری گلکسی دیجیتال، سه ماهه اول سال 2023 از نتیجه مشابهی پشتیبانی می کند. سه ماهه اول با 2.40 میلیارد دلار سرمایه گذاری در 439 معامله، کمترین فعالیت VC کریپتو را در دو سال گذشته شاهد بودیم.
سرمایه گذاری های VC از زمانی که به اوج خود نزدیک به 13 میلیارد دلار در سه ماهه اول 2022 رسید، کاهش یافته است، با نتایج سه ماهه آخر نشان دهنده کاهش بیش از 80 درصدی نسبت به سال گذشته است.
چمدان گذشته
تحلیلگر رمزنگاری PitchBook گفت که این کاهش «غافلگیرکننده نیست». رابرت لیاو خاطرنشان کرد که سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز امسال در کل کاهش یافته است. علاوه بر افزایش نرخ‌های بهره، سه‌ماهه اول بانک سیلیکون ولی، موسسه‌ای که شرکت‌های سرمایه‌گذاری به آن متکی هستند، نیز از بین رفت.
لی گفت: «هنوز ترس زیادی در مورد آنچه قرار است اتفاق بیفتد وجود دارد، زیرا محیط کلان هنوز بسیار نامشخص است.
صرف نظر از روند نزولی در سرمایه سرمایه گذاری شده، فعالیت معاملات در سه ماهه اول 2023 رشد کرد، با 439 معامله در مقابل 366 معامله در سه ماهه چهارم 2022. این سود عمدتاً ناشی از افزایش نسبی در فعالیت معاملات قبل از شروع بذر (89) پس از سه ماهه چهارم ناامیدکننده 2022 بود. فقط 42 معامله پیش از تخم گذاری را دیدم.
حتی ارزش بودجه نیز به طور متوسط شاهد افزایش قابل توجهی بوده است. متوسط اندازه صندوق جدید در سه ماهه اول 2023 افزایش یافت و به 211 میلیون دلار رسید. در همان زمان، اندازه متوسط صندوق برای اولین بار از سال 2020 کاهش یافت (62.50 میلیون دلار).
آیا اگر بازار کریپتو در سه ماهه دوم امسال رشد کند، آیا این ارقام افزایش می یابد؟الکس تورنمحقق اصلی Galaxy Research به BeInCrypto گفت:
از لحاظ تاریخی، فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، قیمت دارایی‌های کریپتو را از نزدیک دنبال می‌کند. (این) جالب خواهد بود که ببینیم اگر قیمت‌ها در سال جاری انعطاف‌پذیر یا سازنده باقی بمانند، آیا فعالیت VC کریپتو می‌تواند دوباره بازگردد. با این حال، بادهای مخالف کلان و پولی زیادی وجود دارد.»
به امید بهبودی
در حالی که بهبود بازار کریپتو ممکن است سرمایه گذاران و سرمایه گذاران خطرپذیر بیشتری را جذب کند، عوامل بسیاری فراتر از عملکرد بازار می توانند بر تصمیمات سرمایه گذاری تأثیر بگذارند.
سرمایه گذاران معمولاً قبل از سرمایه گذاری در هر دارایی، از جمله ارزهای دیجیتال، به عوامل مختلفی نگاه می کنند. اینها ممکن است شامل فناوری اساسی، قدرت تیم توسعه، اندازه بالقوه بازار، محیط نظارتی و غیره باشد.
علاوه بر این، بسیاری از سرمایه گذاران و سرمایه گذاران خطرپذیر به طور فعال در فضای کریپتو حتی در زمان رکود سرمایه گذاری می کنند. بسیاری چشم انداز بلندمدت دارند و شرایط فعلی بازار را فرصتی برای به دست آوردن دارایی با تخفیف می دانند.
بنابراین در حالی که یک بازار در حال بهبود ممکن است به جذب سرمایه گذاران بیشتر کمک کند، عملکرد بازار تنها یکی از عوامل موثر بر تصمیمات سرمایه گذاری است.
The post چه رابطه ای بین سرمایه گذاری خطرپذیر و قیمت های بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد؟ اولین بار در BeInCrypto ظاهر شد.
